Seberapa jauh isobutiraldehida dan neopentil glikol dapat naik?
Isobutyraldehyde baru-baru ini harga domestik naik secara signifikan, dibandingkan dengan awal Mei, kenaikan harga mendekati 20%, di mana harga hilir neopentil glikol, ester dodekanol dan harga lainnya juga naik secara signifikan, pada resin poliester, cat emulsi, dan biaya produksi lainnya memiliki dampak yang signifikan.
Harga isobutiraldehida / Neopentil glikol / dodekanol ester naik tajam
Isobutyraldehyde: harga pasar isobutyraldehyde domestik baru-baru ini naik secara signifikan, harga pasar isobutyraldehyde saat ini 9850-9900 yuan / ton, dibandingkan dengan awal Mei naik 1750 yuan / ton. Baru-baru ini, dua pabrik di Jiangsu telah diparkir untuk pemeliharaan, dan tingkat kerja industri isobutiraldehida domestik telah turun menjadi 70%, dan penundaan rencana konversi pabrik-pabrik di daerah Tianjin juga telah meningkatkan hilangnya pasokan isobutiraldehida, dan pengetatan sisi pasokan telah menjadi faktor utama naiknya harga isobutiraldehida. Dari industri hilir, dukungan Neopentyl Glycol kuat, tetapi ketahanan konduksi industri ester alkohol, beberapa perusahaan baru-baru ini menghentikan produksi, tingkat kerja industri turun, karena dukungan isobutyraldehyde melemah.
Neopentil Glikol: Harga pasar neopentil glikol baru-baru ini naik dengan kuat, oleh karena keketatan pasokan isobutiraldehida menyebabkan kenaikan harga, dukungan biaya kuat. Sisi pasokan persediaan sosial pentil glikol baru turun ke tingkat yang rendah, dukungan sisi pasokan kuat, harga pentil glikol baru terus meningkat, di sisi biaya dan pasokan faktor positif, sampai sekarang pentil glikol baru naik 11.500-11.700 yuan / ton, harga awal Mei naik 1.800 yuan / ton.
Ester dodekanol: Pasar ester dodecanol dalam negeri berjalan kuat, harga bahan baku terus meningkat, biaya ester alkohol berada di bawah tekanan serius, industri ester alkohol mulai menurun. Saat ini, harga pasar dodecanol ester domestik 12000-12300 yuan / ton, harga naik 800 yuan / ton dibandingkan dengan awal Mei.
Saat ini, permintaan hilir domestik untuk isobutyraldehyde mencapai 740.000 ton, sedangkan pasokan aktual hanya sekitar 500.000 ton, kesenjangan isobutyraldehyde sekitar 200.000 ton, dan pemeliharaan penghentian intermiten hulu semakin memperparah kesenjangan pasokan, meskipun isobutyraldehyde adalah produk sampingan dari butyloctanol, tetapi yang sebenarnya tetapi telah ada di pasar penjual, kepala hulu konsentrasi mulut perusahaan sangat tinggi. Bahkan dengan mempertimbangkan kapasitas produksi aktual dan tingkat kerja hilir, kesenjangan pasokan isobutiraldehida masih ada.
Isobutyraldehyde (juga dikenal sebagai isobutyraldehyde, isovaleraldehyde) adalah senyawa organik dengan rumus kimia C4H8O. isobutyraldehyde adalah produk sampingan dari proses produksi butanol, yang termasuk dalam bahan baku perantara, pabrik butanol dapat disesuaikan dengan kadar "alkohol aldehida" tertentu, cukup memotong atau meningkatkan output aldehida.
Hilir utama Isobutyraldehyde adalah Neopentyl Glycol dan Dodecanol Ester, di mana permintaan Neopentyl Glycol menyumbang sekitar 60%, dan permintaan Dodecanol Ester menyumbang sekitar 30%, dan total permintaan menyumbang lebih dari 90%. Korelasi harga antara dua hilir utama isobutyraldehyde, neopentyl glycol dan dodecanol ester dan isobutyraldehyde mendekati 90%, dan isobutyraldehyde secara langsung mempengaruhi fluktuasi harga produk hilirnya.
Neopentyl Glycol (NPG), padatan kristal putih, tidak berbau, higroskopis. Bahan baku hulu utama adalah isobutanal dan formaldehida, yang terutama digunakan dalam produksi resin poliester untuk pelapis bubuk dan resin poliester jenuh untuk baja canai, resin poliester tak jenuh, dan resin alkid untuk produk kimia, dan juga dalam produksi resin poliuretan, busa, zat antara farmasi, dan produk lainnya. Dari segi biaya, Isobutyraldehyde menyumbang sekitar 70% dari biaya bahan baku Neopentyl Glycol. Oleh karena itu, harga Isobutyraldehyde menjadi faktor utama yang mempengaruhi harga Neopentyl Glycol.
Dodecanol ester adalah pelarut hijau yang ramah lingkungan, dodecanol ester memiliki stabilitas hidrolitik yang baik, pelarut yang kuat untuk polimer lateks, polikondensasi tinggi, aditif pembentuk film yang sangat ideal. Dari arah aplikasi utama dodecanol ester yaitu aditif pembentuk film, pada pelapis arsitektural berbahan dasar air, pelapis otomotif dan pelapis kayu berbahan dasar air memiliki aplikasi, dan di bidang pelapis, pelapis arsitektural berbahan dasar air dengan aditif pembentuk film menyumbang total konsumsi dodecanol ester sekitar 90%, bidang pelapisan merupakan arah utama konsumsi dodecanol ester.
Rantai industri memiliki tingkat penyempurnaan yang tinggi, dan ada banyak arah yang dapat diperluas ke hilir, dan peningkatan tajam dari produk representatif ini akan berdampak langsung pada berbagai macam produk. Saya melihat bahwa produk yang mungkin terpengaruh adalah: ester dodekanol, ester setil, resin tak jenuh, resin poliester, resin alkid, poliuretan dan beberapa zat antara farmasi, statistik yang tidak lengkap, dapat dipengaruhi oleh tidak kurang dari 10 jenis.
Saat ini, industri ini lebih memperhatikan rantai industri, yang lebih banyak terletak pada studi tentang kemungkinan kenaikan di masa depan. Untuk alasan ini, saya telah mempelajari situasi dasar rantai industri:
Pertama, neopentil glikol adalah produk bahan baku kimia dasar
Menurut survei, ada dua rute untuk pembuatan neopentil glikol, yaitu metode hidrogenasi isobutiraldehida dan formaldehida, dan yang kedua adalah metode disproporsionasi isobutiraldehida, alkali cair, dan formaldehida. Di masa lalu, kapasitas produksi dalam negeri secara keseluruhan rendah dan didominasi oleh metode disproporsionalitas, dengan kualitas dan daya saing produk yang rendah, serta ketergantungan yang tinggi pada impor. Karena kapasitas produksi neopentil glikol domestik secara keseluruhan terus berkembang, dan kapasitas produksi metode hidrogenasi seperti Wanhua Chemical dan Zhanhua Yukai secara bertahap mulai beroperasi, proporsi metode hidrogenasi terus meningkat.
Neopentil glikol terutama digunakan dalam produksi resin poliester jenuh, resin poliester tak jenuh, poliester poliol, pelumas sintetis, pemlastis polimer, dan resin alkid, dll. Ini banyak digunakan dalam pelapis untuk mobil, peralatan rumah tangga, bahan dekoratif dan industri lainnya, dan aplikasi serta pengembangannya di bidang pelapis bubuk sangat menonjol. Hilir isobutyraldehyde terutama digunakan sebagai bahan baku untuk produksi Neopentyl Glycol, dan juga dapat menghasilkan Dodecyl Alcohol Ester dan produk sampingan Cetearyl Alcohol Ester.
Kedua, lonjakan harga jangka pendek merupakan arah utama perhatian industri
Saya melihat bahwa rantai industri telah relatif matang, tidak ada kinerja yang luar biasa dalam hal skala dan struktur industri, dan fluktuasi harga baru-baru ini dalam rantai industri yang menyebabkan lonjakan kekhawatiran industri.
Sepanjang siklus fluktuasi harga yang panjang di masa lalu, meskipun harga baru-baru ini telah meningkat tajam, tetapi dari awal 2022 hingga saat ini di pasar, harga saat ini setelah kenaikan hanya mencapai level Juni 2022, dan masih belum mencapai titik tertinggi historis dalam tiga tahun terakhir.
Dapat dilihat dari pasar sejauh ini pada tahun 2022, harga isobutyraldehyde dan neopentyl glycol hampir mempertahankan arah fluktuasi yang sama, amplitudo fluktuasi dan tren pada dasarnya sama. Dan melalui perhitungan goodness-of-fit, dengan menggunakan dua set data lebih dari 620 poin dalam sejarah, kecocokan keduanya lebih dari 92%, yang termasuk dalam hubungan korelasi yang kuat.
Fluktuasi harga Isobutyraldehyde dan Neopentyl Glycol berkorelasi kuat dan saling mempengaruhi satu sama lain. Berdasarkan tren historis 3 tahun, secara kasar terlihat bahwa harga Isobutyraldehyde berfluktuasi relatif lebih awal dibandingkan dengan Neopentyl Glycol, sehingga secara kasar dapat diasumsikan bahwa harga Neopentyl Glycol mengikuti fluktuasi harga Isobutyraldehyde dalam banyak kasus.
Ketiga, apa yang menyebabkan lonjakan harga isobutiraldehida dan neopentil glikol dalam jangka pendek?
Menurut analisis saya, ada tiga alasan untuk lonjakan harga kali ini:
1, perusahaan isobutyraldehyde berfokus pada pemeliharaan, sisi pasokan pasar berkurang, kenaikan harga spekulasi pasar. Dari bulan April, Tianjin Bohai, Anqing Shuguang, Zibo Novo telah beralih ke alkohol, sisi pasokan pasar pada bulan April sekitar 275 ton / hari lebih sedikit, dan rencana perputaran berlangsung lama, untuk pasar dalam spekulasi isobutiraldehida meletakkan dasar.
Alasan utama banyak perusahaan beralih ke produksi isobutanol adalah karena profitabilitas isobutyraldehyde pada April 2024 menurun secara signifikan. Menurut data statistik saya menunjukkan bahwa margin keuntungan teoritis isobutyraldehyde pada bulan April 2024 pada 1300 yuan / ton, dalam 10 bulan terakhir berada pada level terendah, meskipun produksinya menguntungkan tetapi tidak semenguntungkan isobutanol, sehingga perusahaan yang bersangkutan harus beralih ke produksi.
2 、 Neopentil alkohol memiliki margin keuntungan yang rendah pada tahap awal, yang menyebabkan perusahaan memilih untuk menghentikan produksi atau mengurangi tingkat awal. Menurut statistik saya menunjukkan bahwa pada bulan April 2024, neopentil glikol memiliki 4 perusahaan yang memarkir produksi, sisi penawaran pasar pada bulan April sekitar 500 ton / hari, pasar membentuk keuntungan spekulatif yang lebih besar. Alasan utama penghentian terletak pada kenyataan bahwa produksi neopentil glikol berada dalam situasi yang merugi.
Menurut pengukuran margin keuntungan teoritis Neopentyl Glycol saya, sulit untuk mendapatkan situasi yang menguntungkan dalam 30 bulan terakhir, dan keuntungan teoritis pada bulan April 2024 adalah kerugian RMB 2.000 per ton. Neopentyl glycol sebagai resin alkyd hilir, resin poliester dan aplikasi lain di lapangan, persaingan produk sangat ketat, banyak perusahaan menurunkan harga untuk merebut pasar, mendukung integrasi rantai industri perusahaan, sedikit keuntungan dalam persaingan ini, tetapi lebih banyak perusahaan berada dalam situasi yang merugi.
3. Pasar trimellitic anhydride yang memecahkan rekor tahun ini juga dapat menaikkan harga isobutyraldehyde dan neopentyl glycol. Menurut pendapat saya, kenaikan tajam anhidrida trimellitic mungkin merupakan salah satu faktor inti yang mendorong kenaikan harga isobutyraldehyde dan neopentyl glycol. Trimellitic anhydride adalah bahan baku sekunder untuk resin poliester, dan 1 ton resin poliester membutuhkan 0,019.267 ton trimellitic anhydride, dan 0,150 ton neopentil glikol. Meskipun proporsinya sangat kecil, trimellitic anhydride telah memecahkan rekor pasar tahun ini, dengan kenaikan kumulatif sebesar 220% pada bulan lalu, yang menyebabkan serangkaian reaksi berantai.
Saat ini, harga anhidrida trimellitic China masih melayang di level tinggi, dan alasan kurangnya kenaikan adalah resistensi dari hilir, termasuk perusahaan resin poliester. Pada saat yang sama, perusahaan hilir juga telah dinaikkan, terutama didorong oleh kenaikan harga bahan baku, anhidrida trimellitic telah menjadi salah satu alasan utama kenaikan harga di pasar konsumen hilir, sehingga memicu efek kupu-kupu.
Keempat, berapa banyak ruang yang tersisa untuk putaran kenaikan ini?
Pada pertengahan Juni 2024, harga neopentil glikol dan isobutiraldehida China melayang di level tinggi, dan sebagian besar perusahaan bernegosiasi secara detail untuk pesanan aktual. Terlihat bahwa tidak ada dorongan yang jelas untuk kenaikan harga. Selain itu, putaran kenaikan harga ini telah menyebabkan peningkatan yang signifikan dalam profitabilitas teoritis isobutiraldehida, dengan profitabilitas teoritis melebihi RMB 5.000 per ton pada bulan Juni 2024, tetapi karena peningkatan yang lebih kecil pada neopentil glikol, hal ini menyebabkan kondisi saat ini masih dalam kerugian teoritis.
Selain itu, karena kenaikan tajam harga isobutyraldehyde pada putaran ini, mengakibatkan banyak perusahaan harus beralih ke produksi, sisi penawaran pasar meningkat secara signifikan, tetapi juga sampai batas tertentu menghambat harga kenaikan tajam lebih lanjut. Selain itu, kekuatan anhidrida trimetil secara bertahap memudar, reaksi berantai dari rantai industri juga secara bertahap terungkap, suasana pasar yang menunggu dan melihat secara bertahap menghangat. Menurut pendapat saya, Isobutyraldehyde dan Neopentyl Glycol akan melayang di level yang tinggi dalam jangka pendek, dan tidak menutup kemungkinan masih ada ruang untuk kenaikan lebih lanjut, terutama untuk Neopentyl Glycol. Namun dalam jangka panjang, tidak ada dukungan yang efektif untuk kenaikan harga yang berkelanjutan, pasar masih perlu berhati-hati, dan disarankan agar perusahaan terkait memperhatikannya.
Neopentil glikol adalah bahan baku dari neopentil glikol diakrilat CAS 2223-82-7