Jusqu'où l'isobutyraldéhyde et le néopentylglycol peuvent-ils augmenter ?
Les prix intérieurs de l'isobutyraldéhyde ont récemment augmenté de manière significative, par rapport au début du mois de mai, l'augmentation des prix est proche de 20%, ce qui signifie que les prix du néopentylglycol, de l'ester de dodécanol et d'autres produits en aval ont également augmenté de manière significative, sur les résines de polyester, les peintures à émulsion et d'autres coûts de production ont eu un impact significatif.
Forte hausse des prix de l'isobutyraldéhyde / néopentylglycol / ester de dodécanol
Isobutyraldéhyde : le prix du marché intérieur de l'isobutyraldéhyde a récemment augmenté de manière significative, le prix actuel du marché de l'isobutyraldéhyde se situant entre 9850 et 9900 yuans/tonne, par rapport au début du mois de mai, il a augmenté de 1750 yuans/tonne. Récemment, deux usines de Jiangsu ont été mises en veilleuse pour maintenance, et le taux de travail de l'industrie nationale de l'isobutyraldéhyde a chuté à 70%, et le retard dans le plan de conversion des usines de la région de Tianjin a également augmenté la perte de l'offre d'isobutyraldéhyde, et le resserrement de l'offre est devenu le principal facteur de hausse du prix de l'isobutyraldéhyde. Dans l'industrie en aval, le soutien du néopentylglycol est fort, mais l'industrie de l'ester d'alcool résiste à la conduction, certaines entreprises ont récemment arrêté la production, le taux de travail de l'industrie a chuté, le soutien de l'isobutyraldéhyde s'est affaibli.
Néopentyl Glycol : Les prix récents du marché du néopentyl glycol ont fortement augmenté, le resserrement de l'offre d'isobutyraldéhyde a conduit à des augmentations de prix, le soutien des coûts est fort. L'offre de nouveaux stocks sociaux de pentyl glycol est tombée à un faible niveau, le soutien de l'offre est fort, les prix des nouveaux pentyl glycol continuent d'augmenter, dans le coût et l'offre des facteurs positifs, à partir de maintenant les nouveaux pentyl glycol en hausse de 11 500-11 700 yuans / tonne, le prix du début de mai a augmenté de 1800 yuans / tonne.
Ester de dodécanol : Le marché national du dodécanol est en pleine expansion, les prix des matières premières continuent d'augmenter, le coût de l'ester d'alcool est soumis à de fortes pressions, l'industrie de l'ester d'alcool commence à décliner. Actuellement, le prix du marché national de l'ester de dodécanol se situe entre 12 000 et 12 300 yuans par tonne, soit une augmentation de 800 yuans par tonne par rapport au début du mois de mai.
À l'heure actuelle, la demande nationale en aval d'isobutyraldéhyde atteint 740 000 tonnes, alors que l'offre réelle n'est que d'environ 500 000 tonnes, soit un déficit d'isobutyraldéhyde d'environ 200 000 tonnes, et la maintenance des arrêts intermittents en amont aggrave encore le déficit d'offre, bien que l'isobutyraldéhyde soit un sous-produit du butyloctanol, mais la demande réelle a été sur le marché des vendeurs, la concentration buccale de la tête de l'entreprise en amont est très élevée. Même en tenant compte de la capacité de production réelle et du taux de travail en aval, le déficit d'approvisionnement en isobutyraldéhyde subsiste.
L'isobutyraldéhyde (également connu sous le nom d'isobutyraldéhyde, isovaléraldéhyde) est un composé organique dont la formule chimique est C4H8O. L'isobutyraldéhyde est un sous-produit du processus de production de butanol, appartenant aux matières premières intermédiaires, l'usine de butanol peut être ajustée par un certain degré d'"alcool aldéhyde", réduisant ou augmentant modérément la production d'aldéhyde.
Le principal produit en aval de l'isobutyraldéhyde est le glycol de néopentyle et l'ester de dodécanol, dont la demande de glycol de néopentyle représente environ 60% et la demande d'ester de dodécanol environ 30%, la demande totale représentant plus de 90%. La corrélation des prix entre les deux principaux produits en aval de l'isobutyraldéhyde, le glycol de néopentyle et l'ester de dodécanol, et l'isobutyraldéhyde est proche de 90%, et l'isobutyraldéhyde affecte directement la fluctuation des prix de ses produits en aval.
Néopentyl Glycol (NPG), solide cristallin blanc, inodore, hygroscopique. Les principales matières premières en amont sont l'isobutanal et le formaldéhyde, qui sont principalement utilisés dans la production de résines de polyester pour les revêtements en poudre et de résines de polyester saturées pour l'acier laminé, de résines de polyester insaturées et de résines alkydes pour les produits chimiques, ainsi que dans la production de résines de polyuréthane, de mousses, d'intermédiaires pharmaceutiques et d'autres produits. En termes de coût, l'isobutyraldéhyde représente environ 70% du coût des matières premières du néopentylglycol. Par conséquent, le prix de l'isobutyraldéhyde devient le principal facteur influençant le prix du néopentylglycol.
Le dodécanol est un solvant vert respectueux de l'environnement, qui présente une bonne stabilité hydrolytique, un solvant puissant pour les polymères du latex, une polycondensation élevée, un additif filmogène idéal. L'ester de dodécanol est principalement utilisé comme additif filmogène dans les revêtements architecturaux à base d'eau, les revêtements automobiles et les finitions de bois à base d'eau. Dans le domaine des revêtements, les revêtements architecturaux à base d'eau avec des additifs filmogènes représentent la consommation totale d'ester de dodécanol d'environ 90%, le domaine des revêtements étant la principale source de consommation de l'ester de dodécanol.
La chaîne industrielle a un taux élevé de raffinement, et il y a de nombreuses directions qui peuvent être développées en aval, et la forte augmentation de ces produits représentatifs aura un impact direct sur une large gamme de produits. Je constate que les produits susceptibles d'être affectés sont les suivants : esters de dodécanol, esters de cétyle, résines insaturées, résines de polyester, résines alkydes, polyuréthane et certains intermédiaires pharmaceutiques ; selon des statistiques incomplètes, pas moins de 10 types de produits peuvent être affectés.
À l'heure actuelle, l'industrie se préoccupe davantage de la chaîne industrielle, qui se situe plus dans l'étude de l'avenir possible. C'est pourquoi j'ai étudié la situation de base de la chaîne industrielle :
Tout d'abord, le néopentyl glycol est une matière première chimique de base
D'après l'enquête, il existe deux voies de préparation du néopentylglycol : la première est la méthode d'hydrogénation de l'isobutyraldéhyde et du formaldéhyde, et la seconde est la méthode de disproportionnement de l'isobutyraldéhyde, de l'alcali liquide et du formaldéhyde. Dans le passé, la capacité de production nationale globale était faible et dominée par la méthode de disproportionnement, avec une qualité et une compétitivité des produits faibles, et une forte dépendance vis-à-vis des importations. Comme la capacité globale de production nationale de néopentylglycol continue à augmenter et que la capacité de production des méthodes d'hydrogénation telles que Wanhua Chemical et Zhanhua Yukai entre progressivement en service, la proportion de la méthode d'hydrogénation continue à augmenter.
Le néopentylglycol est principalement utilisé dans la production de résines polyester saturées, de résines polyester insaturées, de polyols polyester, de lubrifiants synthétiques, de plastifiants polymères et de résines alkydes, etc. Il est largement utilisé dans les revêtements pour automobiles, les appareils ménagers, les matériaux décoratifs et d'autres industries, et son application et son développement dans le domaine des revêtements en poudre sont particulièrement importants. L'isobutyraldéhyde en aval est principalement utilisé comme matière première pour la production de néopentylglycol, et il peut également produire de l'ester d'alcool dodécylique et de l'ester d'alcool cétéarylique en tant que sous-produit.
Deuxièmement, la flambée des prix à court terme est le principal sujet de préoccupation de l'industrie
Je constate que la chaîne industrielle est relativement mature, qu'il n'y a pas de performance exceptionnelle en termes d'échelle et de structure industrielles, et que ce sont les récentes fluctuations de prix dans la chaîne industrielle qui ont conduit à une montée en puissance des préoccupations de l'industrie.
Tout au long du long cycle de fluctuation des prix, bien que le prix récent ait fortement augmenté, mais depuis le début de 2022 jusqu'à ce jour sur le marché, le prix actuel après la hausse n'a atteint que le niveau de juin 2022, et n'a toujours pas atteint le point haut historique des trois dernières années.
Il ressort du marché qu'en 2022, les prix de l'isobutyraldéhyde et du néopentylglycol ont pratiquement conservé le même sens de fluctuation, l'amplitude de la fluctuation et la tendance sont fondamentalement les mêmes. Et grâce au calcul de la qualité de l'ajustement, en utilisant les deux ensembles de données de plus de 620 points dans l'histoire, l'ajustement des deux est supérieur à 92%, ce qui appartient à la relation de corrélation forte.
Les fluctuations de prix de l'isobutyraldéhyde et du glycol néopentylique sont fortement corrélées et s'influencent mutuellement. Sur la base de la tendance historique sur trois ans, on constate que le prix de l'isobutyraldéhyde fluctue relativement plus tôt que celui du glycol de néopentyle. On peut donc supposer que le prix du glycol de néopentyle suit la fluctuation du prix de l'isobutyraldéhyde dans de nombreux cas.
Troisièmement, quelle est la cause de la hausse à court terme des prix de l'isobutyraldéhyde et du néopentylglycol ?
Selon mon analyse, trois raisons expliquent cette flambée des prix :
1. Les entreprises d'isobutyraldéhyde se sont concentrées sur la maintenance, l'offre sur le marché est réduite, le prix de la spéculation sur le marché augmente. À partir d'avril, Tianjin Bohai, Anqing Shuguang, Zibo Novo se sont tournés vers l'alcool, l'offre du marché en avril a diminué d'environ 275 tonnes/jour, et le plan de rotation dure longtemps, ce qui permet au marché de la spéculation sur l'isobutyraldéhyde de préparer le terrain.
La principale raison pour laquelle de nombreuses entreprises passent à la production d'isobutanol est que la rentabilité de l'isobutyraldéhyde en avril 2024 a considérablement diminué. D'après mes données statistiques, la marge bénéficiaire théorique de l'isobutyraldéhyde en avril 2024 est de 1300 yuans/tonne et, au cours des 10 derniers mois, elle a atteint son niveau le plus bas, bien que la production soit rentable, elle ne l'est pas autant que celle de l'isobutanol.
2、L'alcool néopentylique a une faible marge bénéficiaire dans la phase initiale, ce qui conduit les entreprises ont choisi d'arrêter la production ou de réduire le taux de démarrage. Selon mes statistiques, en avril 2024, le néopentyl glycol a 4 entreprises de stationnement de la production, le côté de l'offre du marché en avril environ 500 tonnes / jour, le marché a formé un plus grand bénéfice spéculatif. La raison principale de ces arrêts réside dans le fait que la production de néopentyl glycol est déficitaire.
D'après ma mesure de la marge bénéficiaire théorique du néopentyl glycol, il est difficile d'avoir une situation rentable au cours des 30 derniers mois, et le bénéfice théorique en avril 2024 est une perte de 2 000 RMB par tonne. Le néopentylglycol étant utilisé en aval pour les résines alkydes, les résines de polyester et d'autres applications dans le domaine, la concurrence entre les produits est exceptionnellement féroce, de nombreuses entreprises baissent leurs prix pour s'emparer du marché, en soutenant l'intégration de la chaîne industrielle des entreprises, un léger avantage dans cette concurrence, mais un plus grand nombre d'entreprises sont en situation de perte.
3. Le marché record de l'anhydride trimellitique cette année pourrait également faire augmenter le prix de l'isobutyraldéhyde et du néopentylglycol. À mon avis, la forte augmentation de l'anhydride trimellitique pourrait être l'un des principaux facteurs de hausse du prix de l'isobutyraldéhyde et du néopentylglycol. L'anhydride trimellitique est une matière première secondaire pour la résine de polyester, et une tonne de résine de polyester nécessite 0,019 267 tonne d'anhydride trimellitique et 0,150 tonne de néopentylglycol. Bien qu'il ne représente qu'une très faible proportion, l'anhydride trimellitique a connu un marché record cette année, avec une hausse cumulée de 220% au cours du dernier mois, ce qui a entraîné une série de réactions en chaîne.
À l'heure actuelle, les prix de l'anhydride trimellitique en Chine se maintiennent à un niveau élevé, et l'absence de hausse s'explique par la résistance de l'aval, notamment des entreprises de résine de polyester. Dans le même temps, les entreprises en aval ont également augmenté, principalement en raison de la hausse des prix des matières premières, l'anhydride trimellitique est devenu l'une des principales raisons de l'augmentation des prix sur le marché de consommation en aval, ce qui a déclenché l'effet papillon.
Quatrièmement, quelle est la marge de manœuvre pour ce cycle d'augmentation ?
À la mi-juin 2024, les prix du néopentylglycol et de l'isobutyraldéhyde en Chine oscillent à un niveau élevé, et les entreprises négocient principalement en détail pour les commandes réelles. On peut constater qu'il n'y a pas d'impulsion évidente en faveur d'une augmentation des prix. En outre, cette série de hausses de prix a entraîné une augmentation significative de la rentabilité théorique de l'isobutyraldéhyde, la rentabilité théorique dépassant 5 000 RMB par tonne en juin 2024, mais en raison de l'augmentation plus faible du néopentylglycol, la situation actuelle est encore celle d'une perte théorique.
En outre, en raison de la forte hausse du prix de l'isobutyraldéhyde au cours de ce cycle, de nombreuses entreprises ont dû passer à la production, l'offre sur le marché a augmenté de manière significative, mais elle a également, dans une certaine mesure, inhibé la poursuite de la forte hausse du prix. En outre, la force de l'anhydride trimellitique s'est progressivement estompée, la réaction en chaîne de l'industrie s'est aussi progressivement révélée, l'humeur attentiste du marché s'est progressivement réchauffée. À mon avis, l'isobutyraldéhyde et le glycol de néopentyle se maintiendront à un niveau élevé à court terme, et nous ne pouvons pas exclure la possibilité d'une augmentation supplémentaire, en particulier pour le glycol de néopentyle. Mais à long terme, en l'absence d'un soutien efficace et favorable à une augmentation continue des prix, le marché doit rester sobre, et il est recommandé aux entreprises concernées d'y prêter une attention particulière.
Le néopentylglycol est la matière première du Diacrylate de néopentyle et de glycol CAS 2223-82-7